Оборотність оборотних коштів – ключовий показник фінансового стану підприємства, що характеризує швидкість, з якою підприємство продає свої товари та повертає кошти в обіг. Високий рівень оборотності свідчить про ефективне використання оборотних коштів та сприяє фінансовій стійкості підприємства.
Для оцінки оборотності застосовують низку коефіцієнтів, що відображають швидкість обертання окремих груп оборотних активів:
- Коефіцієнт оборотності запасів (Кобз) = Вартість реалізованих товарів / Середня вартість запасів за період. Він показує, скільки разів за період підприємство повністю продає свої запаси.
- Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості (Кобдз) = Виручка від реалізації / Середня дебіторська заборгованість за період. Відображає швидкість отримання коштів від покупців.
- Коефіцієнт оборотності грошових коштів (Кобгр) = Сума надходжень грошових коштів / Середні залишки грошових коштів за період. Показує, скільки разів за період підприємство повністю витрачає та поповнює грошові кошти.
Крім окремих коефіцієнтів, також використовують загальний коефіцієнт оборотності оборотних коштів (Коб):
- Коб = Виручка від реалізації / Середня вартість оборотних коштів за період.
Основне завдання аналізу оборотності оборотних коштів – виявлення резервів підвищення їх ефективності. Висока оборотність означає, що підприємство ефективно використовує оборотні кошти, швидко повертаючи їх у грошову форму. Це свідчить про високий рівень ділової активності та фінансової стійкості.
Водночас низька оборотність вказує на неефективне використання оборотних коштів, що може призвести до неплатоспроможності підприємства. Основні причини зниження оборотності:
- надмірні запаси товарів;
- несвоєчасне отримання коштів від покупців;
- нераціональне управління грошовими коштами.
Щоб підвищити оборотність оборотних коштів, підприємство може використовувати такі заходи:
- оптимізація товарних запасів;
- скорочення дебіторської заборгованості;
- впровадження сучасних систем управління грошовими коштами;
- налагодження ефективної системи збуту продукції.
Регулярний аналіз оборотності оборотних коштів є важливою складовою фінансового управління підприємства. Він дозволяє оцінити ефективність використання оборотних коштів, виявити резерви підвищення їх оборотності та прийняти відповідні управлінські рішення для забезпечення фінансової стійкості підприємства.
Визначення оборотності оборотних коштів підприємства
Ооборотність оборотних коштів — важливий показник ефективності використання фінансових ресурсів підприємства. Вона характеризує швидкість обігу коштів, вкладених в оборотні активи. Чим вища оборотність, тим ефективніше використовується капітал і тим нижче потреба в додатковому фінансуванні.
Щоб визначити оборотність оборотних коштів, використовують два основних показника: коефіцієнт оборотності оборотних коштів та коефіцієнт середньої тривалості одного обороту оборотних коштів.
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів
Обчислюється як відношення обсягу реалізованої продукції за певний період (наприклад, рік) до середньої величини оборотних коштів за той самий період:
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів = Обсяг реалізованої продукції / Середня величина оборотних коштівСередня величина оборотних коштів визначається як середнє арифметичне їх залишків на початок і кінець періоду.
Високий коефіцієнт оборотності оборотних коштів свідчить про те, що підприємство ефективно використовує свої оборотні активи. Це дозволяє скоротити витрати на зберігання та обслуговування запасів, а також збільшити обсяги виробництва і реалізації продукції.
Коефіцієнт середньої тривалості одного обороту оборотних коштів
Цей коефіцієнт визначає кількість днів, за які оборотні кошти роблять один повний оборот:
Коефіцієнт середньої тривалості одного обороту оборотних коштів = Кількість днів у періоді / Коефіцієнт оборотності оборотних коштівНаприклад, якщо коефіцієнт оборотності оборотних коштів становить 2, а кількість днів у році — 365, то коефіцієнт середньої тривалості одного обороту оборотних коштів становитиме 182,5 днів.
Низький коефіцієнт середньої тривалості одного обороту оборотних коштів свідчить про високу ефективність використання оборотних коштів підприємством. Це дозволяє мінімізувати ризик заморожування коштів в запасах і дебіторській заборгованості, а також підвищує фінансову стійкість підприємства.
Фактори, які впливають на оборотність оборотних коштів
На оборотність оборотних коштів впливає ряд факторів, зокрема:
- Політика управління запасами
- Умови оплати з покупцями та постачальниками
- Ефективність виробничого процесу
- Рівень дебіторської заборгованості
- Конкурентоспроможність ринку
Управління оборотністю оборотних коштів є важливим аспектом фінансового менеджменту. Оптимізація оборотного капіталу дозволяє підприємству поліпшити свою фінансову ефективність, підвищити прибуток і знизити фінансові ризики.
Думки експертів
Професор Іван Петрович Шевченко
Експерт у фінансовому менеджменті та аналізі бізнесу
Оборотність оборотних коштів є ключовим показником ефективності управління активами підприємства. Вона відображає швидкість, з якою оборотні активи перетворюються на грошові кошти в ході операційної діяльності. Чим вища оборотність, тим ефективніше підприємство використовує свої активи і тим менша потреба у додаткових джерелах фінансування.
Існує кілька методів визначення оборотності оборотних коштів, але найпоширенішим є коефіцієнт оборотності оборотних коштів:
Коефіцієнт оборотності оборотних коштів = Чистий обсяг реалізації / Середньозважена вартість оборотних коштів
Чистий обсяг реалізації — це виручка від реалізації продукції або послуг за певний період часу. Середньозважена вартість оборотних коштів — це середнє значення вартості оборотних коштів протягом того ж періоду.
Розрахунок середньозваженої вартості оборотних коштів здійснюється за формулою:
Середньозважена вартість оборотних коштів = (Початкова вартість оборотних коштів + Кінцева вартість оборотних коштів) / 2
Інтерпретація результатів:
- Висока оборотність (коефіцієнт оборотності > 1) означає, що підприємство ефективно використовує свої оборотні активи і швидко конвертує їх у грошові кошти.
- Низька оборотність (коефіцієнт оборотності < 1) може вказувати на проблеми з управління активами, такі як надмірні запаси, повільні збори дебіторської заборгованості або неефективне використання готівки.
Крім коефіцієнта оборотності, також можна використовувати інші показники, такі як:
- Період оборотності оборотних коштів — кількість днів, необхідних для одного циклу конвертації оборотних активів у грошові кошти. Розраховується за формулою:
Період оборотності оборотних коштів = 365 днів / Коефіцієнт оборотності оборотних коштів
- Коефіцієнт ліквідності — порівнює поточні активи підприємства з його короткостроковими зобов'язаннями. Розраховується за формулою:
Коефіцієнт ліквідності = Поточні активи / Короткострокові зобов'язання
Регулярний моніторинг і аналіз оборотності оборотних коштів допомагає підприємствам оцінювати ефективність управління активами та вживати заходів для її покращення. Забезпечення високої оборотності обертових коштів є важливою метою фінансового менеджменту, оскільки це дозволяє підприємствам максимізувати прибуток, мінімізувати потребу в фінансуванні та підвищувати загальну фінансову стійкість.
Відповіді на питання
Запитання 1: Які методи використовуються для визначення оборотності оборотних коштів?
Відповідь: Для визначення оборотності оборотних коштів використовуються три основних методи: коефіцієнт оборотності, тривалість одного обороту та коефіцієнт закріплення оборотних коштів.
Запитання 2: Як розраховується коефіцієнт оборотності оборотних коштів?
Відповідь: Коефіцієнт оборотності оборотних коштів розраховується як відношення чистого доходу від реалізації до середньорічної вартості оборотних коштів. Середньорічна вартість обчислюється як сума вартості оборотних коштів на початок і кінець року, поділена на два.
Запитання 3: Що показує тривалість одного обороту оборотних коштів?
Відповідь: Тривалість одного обороту показує, скільки в середньому часу необхідно підприємству, щоб обернути свої оборотні кошти. Розраховується як кількість днів у періоді, поділена на коефіцієнт оборотності оборотних коштів.
Запитання 4: Що означає коефіцієнт закріплення оборотних коштів?
Відповідь: Коефіцієнт закріплення оборотних коштів показує, скільки гривні оборотних коштів припадає на одну гривню реалізованої продукції. Розраховується як відношення середньорічної вартості оборотних коштів до чистого доходу від реалізації.
Запитання 5: Як впливає оборотність оборотних коштів на фінансовий стан підприємства?
Відповідь: Висока оборотність оборотних коштів свідчить про ефективне використання підприємством своїх фінансових ресурсів. Це знижує потребу в додатковому фінансуванні, покращує платоспроможність і фінансову стійкість підприємства.